Fonds Focus

ODDO BHF Algo Min Var cherche à surperformer l’indice MSCI Europe (NR) EUR en ayant une volatilité plus faible, sur une durée d’investissement supérieure à cinq ans. Ce fonds est pourrait être adapté à tous les environnements de marché selon nous, mais se prête particulièrement aux périodes d'incertitude.

La stratégie du fonds vise à exploiter l’anomalie dite de « minimum variance » (les actions les moins volatiles ont tendance à surperformer le marché à long terme). Les preuves empiriques indiquent qu’un investisseur peut bénéficier de rendements plus élevés pour un volume de risque donné en s’exposant à des actions à faible volatilité

Deux moteurs de performance sont utilisés : d’abord notre modèle quantitatif exclusif multifactoriel (Algo 4, en service depuis 2004) afin d’identifier les valeurs offrant les meilleurs profils en termes de risques et d’indicateurs financiers. Nous procédons ensuite à une optimisation de la minimum variance, pour construire un portefeuille diversifié de grandes capitalisations « défensives ».